Basic HTML Version
77
Kosmetologia Estetyczna / 2012 / 1 / vol. 1
FINANSOWANIE
DZIAŁALNOŚCIKOSMETYCZNEJ
I ZAKUPU SPRZĘTU
Anna Nowak
prawnik, założycielka www.e-prawnicy.info,
anna@e-prawnicy.info
się prowizja za usługi faktoringowe,
odsetki pobierane od wypłaconej za-
liczki oraz ewentualnie prowizja za
przyjęcie ryzyka wypłacalności odbior-
cy). Firmy faktoringowe podkreślają
jednak, że koszty te są niższe niż kre-
dytu obrotowego. Trudno też korzystać
z niego doraźnie i w odniesieniu do
pojedynczych wierzytelności – firmy
faktoringowe preferują wierzytelności
od stałych dostawców i w pakietach.
Pożyczki i kredyty
Pożyczki może udzielić każdy podmiot,
który jest właścicielem środków, zaś
kredytu – bank.
Podstawową różnicą pomiędzy po-
życzką a kredytem jest to, że przedmiot
pożyczki staje się własnością pożycz-
kobiorcy, zaś przedmiot kredytu jest
jedynie użyczony kredytobiorcy. Bank
udziela kredytu na ściśle określony we
wniosku kredytowym cel i na ten cel
środki powinny zostać wykorzystane.
Kredyty są udzielane przez bank od-
płatnie, a umowa musi zostać sporzą-
dzona pisemnie, natomiast pożyczki
mogą być udzielane nieodpłatne, nie
ma też wymogów co do formy umowy.
Procedura finansowania sprzętu,
w tym wyposażenia gabinetu, za po-
mocą pożyczki zazwyczaj obejmuje
ofertę finansowania na parę lat i nie-
malże w 100% wartości sprzętu. Opro-
centowanie oferowane przez banki
może być oparte zarówno na zmiennej,
jak i na stałej stopie procentowej. Czy
warto korzystać z kredytów lub poży-
czek? Procedura leasingowa jest za-
zwyczaj szybsza i tańsza od procedury
kredytowej (szczególnie w przypadku
kredytu inwestycyjnego), co przema-
wia za leasingiem.
Osoby, które rozpoczynają dzia-
łalność gospodarczą, mogą liczyć na
wsparcie ze strony funduszy unijnych.
Możliwości też są zależne zarówno od
regionu, jak i skali przedsięwzięcia.
kredytowej przedsiębiorstwa, ponieważ transakcje
leasingowe nie są traktowane jako zobowiązania ko-
rzystających. Istotną zaletą leasingu jest możliwość
optymalizacji podatkowej po stronie korzystającego,
zwłaszcza przy zastosowaniu leasingu operacyjnego.
Leasing operacyjny to ok. 85% wszystkich umów
leasingowych, głównie z uwagi na niższe koszty
początkowe (mniejszy wkład własny). Pozostałe 15%
to umowy leasingu finansowego, przy których cały
VAT od środka trwałego należy uiścić z góry. Jeżeli
przewidywany jest stosunkowo krótki czas uży-
wania przedmiotu leasingu, warto wybrać leasing
operacyjny, ponieważ pozwala on na zwiększenie
bieżących kosztów uzyskania przychodów i zmniej-
szenie podstawy opodatkowania o poniesione
koszty rat leasingowych w okresie trwania umo-
wy. Leasingobiorca może zaś dokonywać odpisów
amortyzacyjnych w wysokości wynikającej wprost
z przepisów podatkowych, bez względu na to, jaka
była faktyczna wysokość opłat leasingowych w da-
nym roku podatkowym.
Leasing operacyjny traktowany jest w podatku
VAT jako usługa, a leasing finansowy jako dostawa
towaru. Kosztami uzyskania przychodu w przy-
padku leasingu operacyjnego są: wpłata począt-
kowa cała rata leasingowa, opłaty manipulacyjne,
prowizje, koszty użytkowania przedmiotu leasingu
(paliwo, ubezpieczenie, naprawy). W leasingu fi-
nansowym kosztami uzyskania przychodu są: od-
pisy amortyzacyjne, odsetki z raty leasingowej oraz
koszty użytkowania przedmiotu leasingu.
Faktoring
Faktoring to przejęcie przez firmę faktoringową
ryzyka wypłacalności danego przedsiębiorcy. Fir-
ma faktoringowa (faktor) wypłaca przedsiębiorcy
(faktorantowi) pełną wartość należności przysłu-
gującej faktorantowi od innego podmiotu lub część
tej należności. Faktoring jest zestawem kilku usług:
finansowej, ubezpieczeniowej, inkasa należności,
a czasem nawet windykacji. To, jak będzie wyglądał
taki zestaw, zależy jedynie od klienta. Pomaga to
w zachowaniu płynności finansowej przedsiębior-
cy. Interesującą cechą faktoringu jest to, że może
go uzyskać przedsiębiorca, który nie ma zdolności
kredytowej. Jest to możliwe, ponieważ faktoring
nie jest ograniczony wymogami zawartymi w pra-
wie bankowym, poza tym faktor ocenia wypłacal-
ność kontrahenta, a nie faktoranta. Faktoring jest
także formą outsourcingu w ściąganiu należności.
Do wad faktoringu niewątpliwie należą jego kosz-
ty (na wynagrodzenie firmy faktoringowej składają
Przedsiębiorcy zainteresowani finansowaniem
sprzętu kosmetycznego i działalności są kuszeni
licznymi ofertami firm faktoringowych, leasingo-
wych i banków. Przed dokonaniem wyboru warto
zastanowić się, jak dużych środków potrzebujemy,
na jaki cel i w jakim czasie oraz czy warto połączyć
różne źródła finansowania.
Z finansowania mogą korzystać zarówno indy-
widualni przedsiębiorcy, jak i spółki prawa handlo-
wego prowadzące działalność kosmetyczną.
Leasing
Leasing jest najbardziej popularną formą finan-
sowania inwestycji poprzez uzyskiwanie środków
trwałych bez konieczności ich zakupu. Umowa le-
asingu polega na oddaniu przez finansującego (le-
asingodawcę) korzystającemu do odpłatnego uży-
wania albo do używania i pobierania pożytków
przez czas oznaczony przedmiotu leasingu. Przez
czas trwania umowy podmiot finansujący pozosta-
je właścicielem oddanego w leasing przedmiotu.
Leasing występuje w dwóch zasadniczych for-
mach – leasingu operacyjnego oraz leasingu finanso-
wego. Pierwszy z nich charakteryzuje umowa, która
została zawarta na czas oznaczony – na okres stano-
wiący co najmniej 40 proc. czasu amortyzacji przed-
miotu leasingu. Suma ustalonych w umowie leasingu
operacyjnego opłat netto wynosi co najmniej tyle, ile
wartość początkowa przedmiotu leasingu. Po stro-
nie finansującego opłaty stanowią przychód, nato-
miast u korzystającego są zaliczane do kosztów uzy-
skania przychodu. Finansujący wykazuje przedmiot
leasingu jako składnik aktywów i amortyzuje go.
Umowa leasingu finansowego także zostaje zawarta
na czas oznaczony, a suma ustalonych w niej opłat
netto odpowiada co najmniej wartości początkowej
przedmiotu leasingu. Do kosztów uzyskania przy-
chodu u korzystającego oraz do przychodu u finan-
sującego zalicza się jedynie odsetkową część rat le-
asingowych. Korzystający wykazuje przedmiot
leasingu jako składnik aktywów i amortyzuje go.
Zatem podstawową różnicą między leasingiem
finansowym a leasingiem operacyjnym jest upraw-
nienie do dokonywania odpisów amortyzacyjnych.
Ma to zasadniczy wpływ na wysokość kosztów po-
datkowych stron umowy leasingu. Ponadto, w przy-
padku leasingu operacyjnego korzystający może po
zakończeniu umowy wykupić przedmiot leasin-
gu, zaś w razie leasingu finansowego ma wykupić
przedmiot leasingu.
Do korzyści płynących z leasingu można nie-
wątpliwie zaliczyć fakt, że nie pogarsza zdolności
Finanse